April 13, 2021

A Diferença Entre a Análise Técnica e Fundamentalista

A Diferença Entre a Análise Técnica e Fundamentalista

Você acabou de começar sua jornada na negociação forex?

Não tem certeza sobre a diferença entre a análise técnica e a análise fundamentalista?

Talvez esteja imaginando qual abordagem de negociação é a correta para você?

Então você veio ao lugar certo.

Continue lendo nossa discussão sobre as noções básicas da análise técnica e fundamentalista na negociação forex e os prós e contras de cada estratégia quando aplicada isoladas.

Análise Técnica Explicada

Em poucas palavras, a análise técnica é o estudo da ação de preço passada e presente.

Um analista técnico olha para a maneira como o preço de um par forex se comportou no passado e usa esses dados para tentar determinar o que acontecerá a seguir.

Tudo Começa com o Gráfico

A arma favorita do analista técnico é o confiável gráfico candlestick japonês.

Diferente do gráfico de linhas, o gráfico candlestick mostra aos traders e analistas uma abundância de informações num piscar de olhos.

Gráficos de Linha vs Barra vs Candlestick
Gráficos de Linha vs Barra vs Candlestick

Enquanto um gráfico de linha é construído somente com o preço de fechamento de um ativo, um gráfico candlestick é formado com os valores do preço de abertura, máximo, mínimo e de fechamento (OHLC).

Os traders e analistas olham para a significância histórica dos valores OHLC e usam esses dados para determinar os potenciais níveis de inflexão conhecidos como suporte e resistência.

Arte do Gráfico: Linhas de Tendência

Outro método simples e altamente efetivo da análise técnica envolve a conexão dos pontos máximos e mínimos históricos para formar uma linha de tendência.

Diferente dos níveis horizontais OHLC, as linhas de tendência são uma forma dinâmica do suporte/resistência, pois seu valor não é fixo – ele aumenta e diminui com o tempo.

Olhe para o seguinte gráfico de horas do EUR/USD, que inclui linhas horizontais e linhas de tendência de suporte/resistência:

análise fundamentalista e análise técnica

As linhas de tendência podem ajudar a determinar qual é a tendência atual, quando negociar e até mesmo quando ela irá acabar.

Indicadores Técnicos

Outro conjunto útil de ferramentas no arsenal do trader técnico são os indicadores técnicos.

Embora alguns indicadores técnicos possam ser um pouco complexos, os mais populares como o IFR, simplificam a ação de preço em uma única linha, permitindo que você tome decisões de negociação rápidas com um conjunto simples de regras.

Por exemplo, uma estratégia IFR básica é comprar quando o indicador cruza acima de 30, e vender quando o indicador cruza abaixo de 70.

O FXSSI oferece uma variedade de poderosos indicadores técnicos personalizados para você usar na sua negociação, incluindo o poderoso indicador de linhas de tendência automático visto abaixo.

análise fundamentalista vs análise técnica

Prós e Contras da Análise Técnica

A análise técnica é ótima, pois é um método autônomo que funciona para as negociações de curto e longo prazo.

Por outro lado, às vezes, traders técnicos podem desenvolver “paralisia da análise”, onde seus indicadores e linhas estão contando histórias diferentes e você não tem certeza sobre como agir.

Outro problema é a visão de túnel, onde você foca muito na sua análise e esquece de considerar outras possibilidades. Junto com práticas ruins de gestão de dinheiro, isso pode acarretar grandes perdas.

Prós Contras
Funciona com a negociação de curto e longo prazo Paralisia da análise
Método de análise autônomo Falso senso de confiança / visão de túnel

Análise Fundamentalista

A análise fundamentalista é o estudo dos fatores econômicos que movem a ação de preço.

Os analistas fundamentalistas tomam decisões de negócios com base em fatores econômicos como alterações nas taxas de juros e expectativas de inflação, assim como pontos de dados como o saldo de negociação mensal e os dados do produto interno bruto trimestral.

Embora isso possa parecer bastante intimidante no começo, você não precisa de um diploma de economia para incorporar a análise fundamentalista na sua estratégia de negociação.

Taxas de Juros e Risk-On

Ceteris paribus, uma moeda com uma alta taxa de juros é um investimento mais atrativo do que uma moeda com baixa taxa de juros.

Isso ocorre porque você terá mais rendimento ao manter a primeira moeda do que ao manter a segunda.

Quando a economia global é forte e os mercados possuem um apetite para o risco, os investidores irão procurar moedas com alto rendimento para alocarem seu dinheiro e essas mesmas moedas irão gerar tendências de alta.

Inflação e Risk-Off

Por outro lado, quando há uma incerteza nos mercados, os investidores irão alocar seu dinheiro em moedas com baixa inflação ou moedas de porto-seguro.

A ideia aqui é que quando o pânico atual eventualmente passar, o valor relativo do seu dinheiro não será perdido com a inflação.

Apesar dos gigantes programas de flexibilização, o franco suíço (CHF) e o iene japonês (JPY) são as principais moedas de porto-seguro e quase sempre terão um crescimento em tempos de crise.

O dólar americano também terá um crescimento devido à sua posição como moeda de reserva mundial, mas esse comportamento não é tão confiável quanto o do franco ou o do iene.

Ganhar ou Perder

Os pontos de dados econômicos com os termos de negociação ou os lançamentos trimestrais do PIB dão uma ideia geral sobre a saúde econômica de uma nação e também movimentam os mercados de moedas.

Quando o PIB de uma nação é melhor do que o esperado, os traders irão comprar a moeda daquela nação.

Análise Fundamentalista
Produto Interno Bruto (PIB) da Nova Zelândia – Lançamento de Eststísticas.

Do mesmo modo, se uma nação apresenta um superávit comercial ao exportar mais do que importar, esse é um sinal sobre a saúde econômica e pode sugerir uma demanda constante de negociação pela moeda da nação.

Por outro lado, se a expectativa é alta para os dados de negociação ou do PIB, mas eles vem em baixa, a reação do mercado pode ser feroz.

Isso é porque você não precisa de um diploma de economia para negociar os fundamentos – você só precisa saber o que o mercado está esperando e o qual é a realidade econômica – os calendários econômicos de forex atualizam em tempo quase real quando dados econômicos são lançados.

análise técnica e fundamentalista

Usando-a em conjunto com o indicador de notícias de negociação do FXSSI, ter acesso a um calendário econômico detalhado irá garantir que você esteja atualizado quando se trata dos fundamentos do mercado.

Prós e Contras da Análise Fundamentalista

Uma das maiores vantagens da análise fundamentalista é que você pode acompanhar grandes movimentos com confiança – com os fatores fundamentais corretos, pares de moedas podem estar em tendência por meses ou até mesmo anos – se você entende o porquê isso está acontecendo, você não terá problemas.

Por outro lado, os mercados podem frequentemente se mover ao contrário de toda a lógica por meses – se você teimosamente continuar tentando negociar com a sua lógica em um mercado desses, você não irá durar por muito tempo.

Outro problema é o fato de que a negociação fundamentalista não é autônoma, especialmente em prazos mais curtos, se seus dados de compra estão em alta quando o mercado está sobrecomprado e se perder a chance de vender nos pontos mínimos onde há uma reversão, você provavelmente se sairia melhor decidindo no cara ou coroa.

Prós Contras
Negocie com confiança Movimentos contra-lógica
Grandes movimentos sustentados Curto prazo depende de técnicas

Não seja Ignorante

Mercados eficientes exigem um conhecimento perfeito.

Nós nunca encontramos um trader de sucesso que ignora completamente as técnicas.

Nós também nunca encontramos um trader de sucesso que ignora completamente os fundamentos.

Os traders mais bem-sucedidos usam uma combinação de ambos, assim como a análise de sentimento, para obter uma vantagem sobre o mercado.